CNP Luxembourg, filiale à 100% de CNP Assurances — le 2ème assureur vie français par encours, avec 170 ans d'histoire. Contrat CNP One LUX : FID, FAS, FIC, fonds euros réassuré, 237% SCR. Triangle de sécurité, hors loi Sapin 2.
CNP Luxembourg est une compagnie d'assurance vie fondée en 2015, filiale à 100% de CNP Assurances — le 2ème assureur vie français par encours, avec 372 Md€ d'actifs moyens nets en 2023 et 13 millions d'assurés en épargne et retraite dans le monde. Actionnaire principal : La Banque Postale, elle-même filiale du groupe La Poste. Un ancrage institutionnel français parmi les plus solides du marché.
CNP Luxembourg commercialise les contrats CNP One LUX (assurance vie) et CNP One LUX Capi (capitalisation) pour une clientèle haut de gamme résidant en France, au Luxembourg, en Belgique et en Italie. Elle opère en Libre Prestation de Services (LPS) via des partenaires distributeurs sélectionnés : banques privées, family offices, conseillers en gestion de patrimoine.
L'offre de gestion de CNP Luxembourg est unique dans le paysage luxembourgeois : en plus du FID et du FIC classiques, elle propose le Fonds d'Assurance Spécialisé (FAS) — un mode de gestion intermédiaire donnant accès à des actifs complexes sans délégation formelle à un gérant tiers. Une flexibilité rare, taillée pour les grands patrimoniaux avertis.
2ème
Assureur vie FR
CNP Assurances est le 2ème assureur vie français par encours — €372 Md€ d'actifs moyens
500k€
Ticket minimum
Prime minimale de 500 000 € — positionnement délibérément très haut de gamme
FAS
Mode exclusif
Le Fonds d'Assurance Spécialisé — mode de gestion unique, sans équivalent chez la plupart des assureurs LU
4 pays
LPS active
LPS en France, Luxembourg, Belgique, Italie — portabilité internationale du contrat
CNP Luxembourg est l'un des rares assureurs luxembourgeois à proposer simultanément les trois modes de gestion individualisée : le FID classique, le FIC collectif, et le FAS — une innovation propre à CNP Luxembourg qui ouvre l'accès à une palette d'actifs inégalée sans délégation obligatoire à une société de gestion.
✦ L'offre de gestion CNP One LUX
Trois modes complémentaires,
une allocation sans compromis
Au sein d'un même contrat CNP One LUX, vous pouvez combiner librement les trois modes de gestion — en euros ou en devises — et les faire cohabiter avec des fonds externes classiques pour une architecture véritablement ouverte.
Fonds Interne Dédié
Un fonds conçu et géré par une société de gestion agréée choisie par le souscripteur. Délégation discrétionnaire à un gérant de conviction. Dans un même contrat, vous pouvez faire cohabiter plusieurs FID confiés à des gérants différents — chacun avec son propre dépositaire et son propre univers d'investissement. Idéal pour la gestion sous mandat personnalisée.
Fonds d'Assurance Spécialisé
L'innovation exclusive de CNP Luxembourg. Le FAS élargit l'univers d'investissement — actifs alternatifs, produits dérivés, titres non cotés — sans délégation formelle à une société de gestion. Le souscripteur prend des positions longues sur des actifs éligibles FID de manière directe. Plusieurs FAS peuvent coexister dans un même contrat, chacun auprès d'un dépositaire différent.
Fonds Interne Collectif
Un fonds interne dans lequel plusieurs souscripteurs peuvent investir conjointement. Le FIC permet une gestion collective sous mandat discrétionnaire — adapté aux investisseurs souhaitant accéder à une expertise de gestion mutualisée avec d'autres clients du même profil. Chaque FIC propose un profil d'investissement et des objectifs distincts.
372 Md€
Encours groupe CNP
237%
Couverture SCR
13M
Assurés monde
170+
Ans CNP Assurances
CNP Luxembourg propose un support en euros entièrement réassuré auprès de CNP Assurances — le 2ème assureur vie français. Une architecture unique qui superpose la protection du triangle de sécurité luxembourgeois avec la solidité bilan du groupe CNP : SCR à 237%, plus-values latentes importantes, réserves de participation aux excédents.
Réassurance CNP Assurances
Le fonds en euros CNP One LUX est intégralement réassuré auprès de CNP Assurances. En cas de difficulté de CNP Luxembourg, CNP Assurances prend en charge les engagements — une protection de premier niveau avant même que le triangle de sécurité luxembourgeois ne s'active.
SCR à 237% — Top du secteur
Le taux de couverture du Solvency Capital Requirement (SCR) de CNP Assurances est de 237% — l'un des plus élevés parmi les grands assureurs européens. Cela signifie que CNP Assurances dispose de 2,37 fois les fonds propres réglementaires exigés pour couvrir ses engagements.
Réserves & richesse latente
CNP Assurances dispose d'un niveau de richesse — plus-values latentes, provision pour participation aux excédents, réserve de capitalisation — qui la place dans les premiers rangs des assureurs français en termes de solidité financière. Des réserves qui soutiennent durablement le rendement du fonds en euros.
Supervisée par le CAA du Grand-Duché de Luxembourg, CNP Luxembourg offre la protection réglementaire la plus forte du marché européen. Le triangle de sécurité s'applique à tous les actifs du contrat — y compris le fonds en euros réassuré et les FAS.
Séparation totale des actifs
Tous les actifs de votre contrat CNP One LUX sont déposés chez une banque dépositaire indépendante agréée par le CAA, séparés du bilan de CNP Luxembourg. FID, FAS, FIC, fonds en euros — chaque poche est protégée individuellement. En cas de difficultés, vos actifs sont inattaquables par tout créancier tiers.
Super-privilège sans plafond
Créancier de premier rang absolu, sans plafond. Vous êtes remboursé avant l'État luxembourgeois, avant les fournisseurs de CNP Luxembourg, avant tout autre créancier. Contrairement au FGAP français limité à 70 000 €, votre super-privilège couvre 100% de votre capital, quel que soit son montant.
Hors loi Sapin 2
CNP Luxembourg est supervisée par le CAA et soumise au droit luxembourgeois. Même si CNP Assurances (la maison mère) est française, les contrats CNP One LUX ne sont pas soumis à la loi Sapin 2 française. Vos rachats ne peuvent pas être gelés par le HCSF français — jamais, quelles que soient les conditions de marché.
| Critère | 🇫🇷 CNP Assurances France | 🇱🇺 CNP Luxembourg |
|---|---|---|
| Cadre réglementaire | ACPR — droit français | CAA — droit luxembourgeois |
| Exposition loi Sapin 2 | Oui — gel possible jusqu'à 9 mois | Non — aucun mécanisme équivalent |
| Garantie en cas de faillite | FGAP — 70 000 € seulement | Super-privilège illimité |
| Séparation des actifs | Dans le bilan de l'assureur | Dépositaire indépendant agréé CAA |
| Fonds Interne Dédié (FID) | Non disponible | Oui — multi-gérants, multi-devises |
| Fonds d'Assurance Spécialisé (FAS) | Non disponible | Oui — exclusivité CNP Luxembourg |
| Multidevises | EUR uniquement | EUR, USD, CHF, GBP natifs |
| Portabilité internationale | France uniquement | LPS France, Luxembourg, Belgique, Italie |
Un contrat CNP One LUX souscrit par un résident fiscal français est soumis à la fiscalité française de l'assurance vie — strictement identique à un contrat CNP en France. L'avantage est réglementaire et patrimonial. Capitalisation des coupons FAS et des plus-values FID sans imposition annuelle.
Capitalisation en franchise
Dividendes, coupons, plus-values des FID, FAS et FIC capitalisent sans imposition annuelle. Les arbitrages internes — y compris le remplacement d'un FAS par un autre — ne génèrent aucun fait générateur fiscal.
Après 8 ans (abattement)
Abattement annuel sur les gains lors des rachats (9 200 € pour un couple). PFU de 7,5 % pour les versements avant le 27/09/2017, 12,8 % pour les versements ultérieurs. Prélèvements sociaux de 17,2 % dans tous les cas.
Transmission successorale
Abattement par bénéficiaire pour les versements réalisés avant 70 ans (art. 990 I CGI). Clause bénéficiaire sur mesure, hors succession civile. La portabilité LPS en Belgique et Italie facilite une transmission transfrontalière structurée.
Déclaration annuelle
Formulaire 3916 obligatoire chaque année pour tout contrat détenu à l'étranger. Purement informatif — aucune imposition supplémentaire. Pénalité de 1 500 € par contrat non déclaré. CNP Luxembourg fournit tous les éléments nécessaires.
Le grand patrimoine institutionnel
Avec un ticket minimum de 500 000 €, CNP Luxembourg s'adresse d'emblée aux très grands patrimoines. Le profil type est un client disposant de 500 000 € à plusieurs millions d'euros à placer en assurance vie luxembourgeoise, souhaitant bénéficier de la solidité institutionnelle de CNP Assurances (2ème assureur vie français, La Banque Postale actionnaire).
L'investisseur en actifs alternatifs
Le FAS de CNP Luxembourg est la solution idéale pour les investisseurs souhaitant accéder à des actifs alternatifs — produits dérivés, titres non cotés, stratégies longues sur actifs complexes — sans déléguer formellement la gestion à une société de gestion tierce. Un profil sophistiqué qui gère activement son allocation et souhaitant conserver le contrôle direct.
Le client multi-gérants
Vous souhaitez confier différentes poches de votre contrat à des sociétés de gestion de conviction distinctes — un gérant value, un spécialiste obligataire, un expert marchés émergents. CNP One LUX permet de faire cohabiter plusieurs FID, chacun avec son propre gérant et son propre dépositaire, dans un contrat unique.
Le résident belge ou italien
CNP Luxembourg est active en LPS en Belgique et en Italie — marchés pour lesquels peu d'assureurs luxembourgeois ont développé une infrastructure réelle. Pour un résident belge ou italien souhaitant un contrat luxembourgeois avec triangle de sécurité, CNP Luxembourg est l'un des acteurs les plus rodés sur ces marchés.
L'investisseur sensible au fonds euros
Vous accordez de l'importance au fonds en euros dans votre allocation et souhaitez que celui-ci soit adossé à la solidité maximale. Le fonds euros CNP One LUX — intégralement réassuré auprès de CNP Assurances, avec un SCR groupe à 237% — est l'un des plus robustes disponibles dans un contrat luxembourgeois.
L'entrepreneur post-cession
Vous venez de céder votre entreprise et disposez d'un capital important à structurer. CNP One LUX avec FID + FAS permet de construire une allocation sophistiquée — private equity, produits structurés, gestion active — dans un cadre hors loi Sapin 2, avec la solidité institutionnelle du 2ème assureur vie français en garant.
En tant que Conseiller en Investissements Financiers indépendant réglementé AMF et Intermédiaire en Assurances inscrit à l'ORIAS, nous comparons pour vous l'ensemble des assureurs luxembourgeois et vous proposons la solution la plus adaptée à votre situation patrimoniale.
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