L'immobilier d'Europe au cœur de votre patrimoine
Les SCPI Internationales (Sociétés Civiles de Placement Immobilier à vocation européenne) vous permettent d'investir dans l'immobilier physique à travers toute l'Europe sans en assumer les contraintes de gestion directe.
Bureaux premium à Berlin, commerces à Madrid, logistique aux Pays-Bas, hôtellerie à Amsterdam, santé à Londres : votre capital est déployé sur des actifs soigneusement sélectionnés par des équipes de gestion spécialisées, dans des marchés à fort potentiel.
Résultat : vous percevez des loyers mutualisés issus de dizaines d'immeubles dans plusieurs pays, sans contrainte administrative, avec une fiscalité avantageuse pour les résidents français.
Un seul véhicule d'investissement, plusieurs pays, plusieurs secteurs. Bureaux, commerces, logistique, santé : la diversification réduit le risque de concentration sur un marché unique.
Les revenus de source étrangère sont en général exonérés d'impôt sur le revenu en France (sous réserve des conventions fiscales) et bénéficient d'un taux effectif réduit. Un avantage significatif par rapport aux SCPI françaises.
Perception de dividendes mensuels ou trimestriels issus des loyers encaissés sur l'ensemble du parc immobilier européen. Un flux de revenus prévisible, complémentaire à votre stratégie globale.
Ticket d'entrée à partir de quelques milliers d'euros selon les SCPI. Parts revendables sur le marché secondaire. Aucune contrainte de gestion locative, d'entretien ou de vacance à gérer personnellement.
Les sociétés de gestion agréées AMF sélectionnent, acquièrent et gèrent les actifs pour vous. Reporting trimestriel, transparence totale sur la composition du portefeuille et les performances.
Les loyers sont généralement indexés sur des indices nationaux d'inflation. L'immobilier d'entreprise européen offre ainsi une couverture naturelle face à l'érosion monétaire sur le long terme.
Les SCPI Internationales que nous sélectionnons couvrent les principaux marchés immobiliers européens, avec une pondération dynamique selon les opportunités de marché.
Certaines SCPI Internationales franchissent désormais les frontières européennes pour s'implanter aux États-Unis, au Canada ou en Asie du Sud-Est — ouvrant un champ de diversification et de rendement inédit pour l'investisseur patrimonial français.
Les marchés immobiliers américain et asiatique affichent historiquement des taux de capitalisation (cap rates) plus élevés qu'en Europe occidentale. Bureaux à New York, entrepôts logistiques en Floride ou data centers en Asie : des actifs à fort potentiel de revenus locatifs, inaccessibles en direct pour un investisseur particulier.
Les cycles immobiliers américains et européens ne sont pas synchronisés. Lorsque le marché européen traverse une phase de correction, les actifs hors zone euro peuvent amortir la baisse globale du portefeuille — une logique de décorrélation que ne peut pas offrir une SCPI 100 % européenne.
Les revenus issus d'actifs situés aux États-Unis ou au Canada sont généralement imposés dans leur pays source en vertu des conventions fiscales bilatérales avec la France. Pour le résident français, cette imposition à la source peut se traduire par une exonération d'IR en France — un avantage comparable à celui des SCPI européennes, mais étendu à de nouveaux territoires.
Les loyers perçus en dollars américains, en dollars canadiens ou en devises asiatiques sont convertis en euros avant distribution. Une appréciation de l'euro face à ces devises réduit mécaniquement le rendement réel pour l'investisseur français. Ce risque de change est inhérent à tout investissement hors zone euro et doit être intégré dans l'analyse de performance.
Chaque pays impose ses propres règles : droit de la propriété, baux commerciaux, fiscalité locale sur les plus-values, contraintes environnementales (normes LEED aux États-Unis, réglementations ESG en Asie). La société de gestion doit disposer d'une expertise juridique et fiscale locale solide — un critère de sélection déterminant pour notre équipe de conseil.
La valorisation des actifs hors Europe repose sur des expertises indépendantes locales dont les méthodologies diffèrent des standards européens. La revente de parts d'une SCPI à dimension mondiale peut s'avérer plus lente sur le marché secondaire, en particulier en période de tensions sur les marchés de changes ou de correction immobilière internationale.
L'association SCPI Internationales + Crédit Lombard constitue l'une des stratégies les plus puissantes pour les clients patrimoniaux souhaitant optimiser leur rendement sans mobiliser l'intégralité de leur capital.
Votre investissement génère des revenus locatifs réguliers en euros, issus d'actifs pan-européens diversifiés. Ces revenus, faiblement fiscalisés pour les résidents français, constituent un flux de trésorerie stable qui peut servir à rembourser les intérêts d'un crédit ou à réinvestir.
Le Crédit Lombard vous permet d'emprunter en nantissant vos actifs (SCPI, contrats d'assurance-vie, portefeuilles titres) sans les vendre. Vous conservez votre exposition aux marchés tout en libérant des liquidités pour de nouveaux investissements — un effet de levier élégant et sans cession d'actifs.
Utilisez un Crédit Lombard adossé à votre portefeuille existant pour acquérir des parts de SCPI Internationales. Les dividendes des SCPI couvrent tout ou partie des intérêts du crédit. À terme, vous avez constitué un patrimoine immobilier européen sans mobiliser votre épargne initiale. Cette stratégie d'effet de levier patrimonial est au cœur de notre proposition de valeur pour les clients à fort potentiel d'épargne.
Nous ne référençons pas l'ensemble du marché. Notre sélection de SCPI Internationales répond à des critères stricts pour garantir qualité et pertinence patrimoniale.
Points de vigilance
* Les revenus de source étrangère issus de SCPI Internationales peuvent être exonérés d'IR en France sous réserve des conventions fiscales applicables. Cet avantage est susceptible d'évoluer. Consultez un conseiller fiscal.
