Natixis Life Luxembourg — désormais BPCE Life, filiale de BPCE Assurances. Adossée au 2ème groupe bancaire français, elle propose des contrats d'assurance vie et de capitalisation sur mesure : 4 piliers complémentaires (FE, FIC, FAS, FID), produits structurés, private equity et Contrat Partenaires dédié aux CGP indépendants. Triangle de sécurité luxembourgeois, hors loi Sapin 2.
Natixis Life est la compagnie d'assurance vie luxembourgeoise historique du groupe BPCE, aujourd'hui rebaptisée BPCE Life dans le cadre de la réorganisation des entités d'assurance du groupe. Filiale de BPCE Assurances, elle est adossée au groupe BPCE — deuxième groupe bancaire français, qui regroupe les réseaux Banque Populaire et Caisse d'Épargne, Palatine, Crédit Coopératif, Natixis Investment Managers et de nombreuses autres entités.
Implantée au Luxembourg, BPCE Life bénéficie de la première place européenne pour la gestion de fonds, de la notation AAA du Luxembourg par Standard & Poor's, et de la robustesse financière d'un grand groupe bancaire — tout en conservant la souplesse et la réactivité d'une compagnie à taille humaine. C'est exactement ce que sa directrice générale Céline Saulin décrit comme sa « singularité à double titre ».
Pour les clients CGP et family offices indépendants, BPCE Life (ex-Natixis Life) propose un Contrat Partenaires spécifiquement conçu pour les réseaux de distribution extérieurs aux réseaux Banque Populaire, Caisse d'Épargne et Palatine. Ce contrat donne accès à l'ensemble des quatre piliers d'investissement : FE, FIC, FID et FAS.
BPCE
Actionnaire
2ème groupe bancaire français — Banque Populaire, Caisse d'Épargne, Natixis IM, Palatine
AAA
Luxembourg S&P
1ère place européenne pour la gestion de fonds, 2ème mondiale après les États-Unis
4
Piliers d'investissement
FE (OPCVM) · FIC (75k€+) · FID (125k€+) · FAS (125k€+) — architecture complète
PE+
Private equity & structurés
Produits structurés BPCE et private equity accessibles dans le FID et le FAS
BPCE Life (ex-Natixis Life) structure son offre autour de quatre véhicules d'investissement complémentaires, organisés en escalier de personnalisation et de seuil minimum. Du fonds externe accessible à tous jusqu'au FAS le plus sur-mesure, chaque palier répond à un profil de sophistication et d'encours différent.
✦ BPCE Life (ex-Natixis Life) — Filiale de BPCE Assurances · Luxembourg
4 piliers d'investissement
du collectif au sur-mesure intégral
Choisissez le pilier adapté à votre encours et à votre niveau de personnalisation souhaité. FIC et FID dès respectivement 75 000 € et 125 000 €. Produits structurés, private equity et actifs non cotés accessibles dans le FID et le FAS.
Fonds Externes
Seuil : gestion libre
Fonds Interne Collectif
Seuil : dès 75 000 €
Fonds Interne Dédié
Seuil : dès 125 000 €
Fonds d'Assurance Spécialisé
Seuil : dès 125 000 €
Être adossé au groupe BPCE — 2ème groupe bancaire français — signifie un accès à une expertise de gestion, un bilan et une capacité d'innovation que peu de compagnies luxembourgeoises peuvent offrir. C'est aussi une garantie de solidité pour vos avoirs.
2ème groupe bancaire français
BPCE regroupe les réseaux Banque Populaire (14 banques), Caisse d'Épargne (15 caisses), Natixis Investment Managers, Palatine, Crédit Coopératif et de nombreuses autres entités. La solidité bilantielle du groupe BPCE constitue un filet de sécurité supplémentaire pour les clients de BPCE Life, en plus du triangle de sécurité luxembourgeois.
Produits structurés & PE propres
BPCE Life (ex-Natixis Life) bénéficie de l'expertise du groupe BPCE pour intégrer des produits structurés — conçus par les équipes spécialisées de l'écosystème BPCE — et du private equity dans ses contrats FID et FAS. Ces actifs, accessibles dans l'enveloppe assurance vie luxembourgeoise, capitalisent sans imposition annuelle jusqu'au rachat.
Agilité d'une compagnie à taille humaine
Malgré l'adossement à un grand groupe, BPCE Life conserve la taille et la culture d'une compagnie à taille humaine — réactivité dans les décisions, flexibilité dans la structuration des contrats sur mesure, proximité avec les partenaires CGP. C'est la combinaison que Céline Saulin, directrice générale, cite comme l'atout distinctif de la compagnie.
BPCE Life (ex-Natixis Life) est une compagnie de droit luxembourgeois agréée par le Commissariat aux Assurances (CAA). Vos actifs bénéficient intégralement du triangle de sécurité et du super-privilège luxembourgeois — une protection incomparablement supérieure au FGAP français et à portée illimitée.
Séparation stricte des actifs
Les actifs de votre contrat BPCE Life (ex-Natixis Life) sont strictement séparés du bilan de la compagnie d'assurance. Ils sont déposés auprès d'une banque dépositaire agréée par le CAA (Commissariat aux Assurances). En cas de difficultés financières de la compagnie, vos actifs ne sont pas mélangés aux actifs propres de BPCE Life. La CAA vérifie en permanence l'adéquation entre les actifs des assurés et les engagements de l'assureur.
Super-privilège sans plafond
En cas de difficultés avérées de BPCE Life, vous disposez d'un recours en priorité absolue et sans aucun plafond sur les actifs séparés. C'est le super-privilège luxembourgeois — le droit de récupérer intégralement vos avoirs avant tout autre créancier de la compagnie. À comparer avec le FGAP français, limité à 70 000 € par assuré et par compagnie — protection insuffisante pour des patrimoines haut de gamme.
Hors loi Sapin 2 · Hors gel des rachats
Votre contrat BPCE Life (ex-Natixis Life) est régi par le droit luxembourgeois. Le HCSF français ne peut pas activer de mécanisme de gel des rachats sur votre contrat — contrairement à un contrat d'assurance vie français soumis à la loi Sapin 2. Vos liquidités restent disponibles en permanence, quelles que soient les tensions sur les marchés financiers ou les décisions des régulateurs français.
| Critère | 🇫🇷 Assurance vie France | 🇱🇺 Contrat BPCE Life Luxembourg |
|---|---|---|
| Imposition annuelle des gains | 30% PFU chaque année | 0% — capitalisation totale |
| Arbitrages internes | Fait générateur fiscal à chaque vente | Aucun fait générateur |
| PE, structurés, distributions | Imposées à 30% chaque année | Capitalisent en franchise |
| Gel possible des rachats | Oui — loi Sapin 2 | Non — droit luxembourgeois |
| Protection en cas de défaillance | FGAP 70 000 € max | Super-privilège sans plafond |
| Séparation des actifs | Non réglementée au même niveau | Obligatoire · Surveillée CAA |
| Accès produits structurés et PE | Limité selon contrat | FID et FAS — architecture ouverte |
| Succession | Droits barème général | 152 500 € d'abattement / bénéficiaire |
BPCE Life (ex-Natixis Life) distribue ses contrats principalement via les réseaux Banque Populaire, Caisse d'Épargne, Crédit Coopératif et Palatine. Mais depuis longtemps, elle s'appuie aussi sur un réseau fidèle de CGP, family officers et experts de l'assurance vie indépendants, via son Contrat Partenaires.
Accès CGP indépendants
Le Contrat Partenaires est le contrat BPCE Life spécifiquement destiné aux clients des CGP et family offices qui ne font pas partie des réseaux bancaires BPCE. Il donne accès à l'intégralité de l'offre : FE, FIC (75 000 €+), FID (125 000 €+), FAS (125 000 €+), produits structurés et private equity. Vos clients bénéficient de la même offre que les clients des réseaux Banque Populaire et Caisse d'Épargne haut de gamme.
Family offices & grandes fortunes
BPCE Life accueille les family officers gestionnaires de grandes fortunes. Le FID — fonds interne dédié, adossé à un seul contrat — est l'outil idéal pour les patrimoines qui requièrent un portefeuille véritablement sur mesure, géré par un mandataire de confiance avec un périmètre d'investissement exhaustif. Private equity, produits structurés, OPCVM de niche : toute la palette dans une seule enveloppe.
Accompagnement dédié
Les partenaires CGP de BPCE Life bénéficient d'un accompagnement dédié de l'équipe partenaires de la compagnie. Ingénierie patrimoniale, aide à la structuration des contrats, support sur les produits structurés et le private equity, outils digitaux (extranet partenaire, actes en ligne, simulateurs) : BPCE Life s'engage à un service de niveau « grand réseau » pour les partenaires indépendants.
Le contrat BPCE Life (ex-Natixis Life) est soumis à la fiscalité française de l'assurance vie pour un résident fiscal français. La capitalisation en franchise d'impôt est le principal avantage — surtout pour les actifs à flux (PE, produits structurés, dividendes).
Capitalisation en franchise
Dividendes des fonds externes, coupons obligataires, distributions de PE, gains sur produits structurés : tout capitalise sans imposition annuelle dans le contrat BPCE Life luxembourgeois. Les arbitrages internes entre FE, FIC ou dans le FID ne génèrent aucun fait imposable. Vous optimisez la capitalisation composée sur le long terme sans friction fiscale annuelle.
Après 8 ans (abattement)
Abattement annuel sur les gains lors des rachats (9 200 € en couple). PFU de 7,5% pour les versements avant le 27/09/2017, 12,8% pour les versements ultérieurs, plus prélèvements sociaux de 17,2%. Les distributions de private equity — qui seraient imposées à 30% en détention directe — profitent intégralement de ce régime allégé après 8 ans dans le contrat.
Transmission successorale
Abattement par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans (art. 990 I CGI). Le capital transmis via le contrat BPCE Life est hors succession civile. Clause bénéficiaire sur mesure, démembrée ou non. Pour les grandes familles, les contrats luxembourgeois de BPCE Life peuvent être couplés à une structuration successorale complexe adaptée par notre équipe.
PE et structurés — avantage différentiel
En détention directe, chaque distribution de private equity et chaque remboursement de produit structuré est imposé à 30% (PFU) l'année de réception. Dans le contrat BPCE Life Luxembourg, ces flux capitalisent à 0% d'impôt annuel. Sur un portefeuille PE générant 8% de distributions annuelles sur 10 ans, l'économie fiscale peut représenter plusieurs centaines de milliers d'euros.
L'investisseur en fonds BPCE (75 000 €+)
Vous êtes client d'un CGP ou d'un family office indépendant avec un patrimoine d'au moins 75 000 € à placer. Le FIC de BPCE Life (ex-Natixis Life) — géré par un professionnel mandaté, accessible dès 75 000 € — vous donne accès à une gestion profilée dans l'enveloppe fiscale luxembourgeoise, sans avoir à définir vous-même les lignes d'investissement.
Le client souhaitant un FID sur mesure (125 000 €+)
Vous avez un patrimoine d'au moins 125 000 € et souhaitez un portefeuille entièrement dédié à votre seul contrat, géré de manière discrétionnaire par un professionnel mandataire que vous avez choisi. Le FID BPCE Life combine la liberté d'investissement totale — OPCVM, actions, PE, structurés — et la séparation absolue de vos actifs dans l'enveloppe luxembourgeoise.
L'investisseur actif souhaitant garder la main (FAS)
Vous souhaitez prendre part activement à la gestion de votre contrat — sélectionner vous-même les supports en buy & hold ou valider les propositions de votre conseiller. Le FAS BPCE Life est la spécificité luxembourgeoise faite pour vous : vous restez décisionnaire direct, sans délégation discrétionnaire, dans une enveloppe fiscale privilégiée.
Le client d'un réseau BPCE migrant vers le Luxembourg
Vous êtes client Banque Populaire, Caisse d'Épargne ou Palatine et votre conseiller vous a orienté vers un contrat luxembourgeois pour protéger un patrimoine significatif de la loi Sapin 2 et du FGAP. BPCE Life (ex-Natixis Life) est l'assureur luxembourgeois naturel pour les clients BPCE — vous restez dans l'écosystème du groupe tout en accédant à la protection luxembourgeoise.
L'investisseur en private equity et produits structurés
Vous investissez en private equity ou en produits structurés et souhaitez capitaliser les distributions et gains sans imposition annuelle. Le FID ou le FAS BPCE Life (ex-Natixis Life) est l'enveloppe idéale : chaque distribution de PE, chaque remboursement de structuré capitalise en franchise d'impôt, et vous n'êtes imposé qu'au moment du rachat du contrat selon le régime favorable de l'assurance vie.
L'expatrié ou le bi-résident
Vous êtes expatrié ou bi-résident (France + UE ou France + pays tiers). Le contrat luxembourgeois BPCE Life (ex-Natixis Life) est adapté aux non-résidents français : la compagnie luxembourgeoise opère en Libre Prestation de Services dans toute l'UE et au-delà. En retournant en France, votre contrat luxembourgeois reste en vigueur avec tous ses avantages, sans refiscalisation.
En tant que Conseiller en Investissements Financiers indépendant réglementé AMF et Intermédiaire en Assurances inscrit à l'ORIAS, partenaire de BPCE Life (ex-Natixis Life), nous vous accompagnons dans la structuration de votre contrat luxembourgeois — choix du pilier (FE/FIC/FID/FAS), structuration sur mesure, intégration private equity et produits structurés.
Demander une analyse patrimoniale gratuiteVitis Life Luxembourg
30 ans, Monceau Assurances, 3 Md€, SCR > 230%, FID/FIC/FAS, double superprivilège, my.vitislife.com.
CNP Luxembourg
2ème assureur vie français, FID/FAS/FIC, fonds euros réassuré SCR 237%, multi-partenaires.
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Produits structurés SG CIB, banque privée SG, FID sur mesure dans le cadre luxembourgeois.
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